上證報中國證券網訊(記者黃坤)個人養老金賬戶如何開立？不同類型、不同年齡階段的消費者又該如何選擇？個人養老金制度啟動1個多月里，金融機構針對個人養老金的投資者教育正如火如荼進行。

“相比銀行其他傳統業務，個人養老金是目前最復雜的個人金融業務之一。長期來講，除了為客戶提供養老金賬戶服務之外，為客戶選擇養老投資產品的能力以及做好長期規劃投資的能力，也是銀行接下來的重點工作。”平安銀行行長助理孫芳滔近日在接受上海證券報專訪時坦言，做好投教，是打通個人養老金“最后一公里”的關鍵，長遠來看考驗的則是“長跑”能力。

做好投教，打通“最后一公里”

【資料圖】

落地1個月有余，在各參與機構，特別是商業銀行的大力推動下，目前個人養老金的賬戶開戶已經超過1000萬人，開局總體良好。伴隨著開戶人數的漸增，投資者教育、市場培育等配套工作也緊隨其后。

在大部分年輕人看來，養老是一件遙遠的事情。因此，如何喚起年輕人的養老意識，對投資者進行教育，讓更多年輕人了解個人養老金、養成長期投資的習慣，也是全行業需要共同面對的新課題。

據記者采訪統計，截至目前，已有20多家銀行啟動個人養老金投教工作。“這1個月來，不管是公司大樓內，還是商場和十字路口，隨處可見銀行對個人養老金相關內容的投教介紹。”家住上海浦東的“90后”付先生向記者說，通過了解，個人養老金的稅優和復利效應有一定吸引力，考慮到未來養老壓力，他打算先開戶再做進一步選擇。

只有讓消費者逐步了解養老產品，知道如何挑選，才有可能讓個人養老金制度真正落到實處。雖然公募基金在養老FOF產品已積累四年多經驗，但在平安基金養老投資總監高鶯看來，個人養老金業務仍屬于新生事物，尤其是大多數消費者對于養老保障體系第三支柱的認知還有待逐步提高，因此，整個行業針對個人養老金的投教工作仍然任重而道遠。

除了養老理念的普及，如何讓更多消費者了解個人養老金業務，并培養長期的投資理念，克服當下部分投資者相對較短期的投資行為，這是此次個人養老金投教過程中的關鍵，也是難點。

“投資者長期投資理念和投資定力的形成，需要行業當中所有涉及的從業機構一起共同努力，這將是一個循序漸進、不斷磨合的過程。只有幫助投資者形成這樣的長期投資理念，才能使個人養老金賬戶中的資金真正發揮時間所賦予的紅利，才能形成相對比較穩定的中長期投資收益，最終達到養老投資的目的。”高鶯說。

追求長期主義，才能跑得長遠

關乎老百姓的養老錢，做好投教只是第一步。如何在跑贏通脹的同時，又能為投資者帶來一個相對較好且穩健的中長期收益，以滿足退休后有質量生活要求，金融機構未來還將面臨個人養老金長期賬戶管理和服務能力、跨越周期的資產配置能力等重要考驗。

個人養老金產品線方面，正在持續豐富。據記者了解，從目前已在銀行上線的個人養老金產品種類來看，主要涵蓋養老儲蓄存款、養老理財、養老基金代銷、養老保險代銷這四大類別。

業內人士分析認為，不同的產品及參與主體的優勢各有側重。比如，銀行和銀行理財子公司的優勢是渠道，公募基金的投資管理能力相對較強，保險公司有較強的風險保障功能和長期投資經驗。

除了產品豐富程度之外，記者在采訪中了解到，絕大多數消費者更關注個人養老金產品的長期投資收益以及持續穩定的配套綜合服務。

對此，孫芳滔極為認同。“養老金業務越往后開展，時間拉得越長，這也是客戶對機構滿不滿意、選擇哪家機構的核心因素之一。所以，除了為客戶提供更多長期穩健、增值保值的產品，我們也在集集團之力整合兄弟公司在醫療、養老、保險方面的優質資源，提供一站式的養老服務，以便更好為客戶提供更加全面的養老投資規劃以及相匹配的養老服務。”

多方合力推進落地

如何讓個人養老金跑得更穩、更遠？除客戶端投教工作、機構端長期管理和投資能力持續提升之外，仍需各方合力推進。

首先，在個人養老金規模上，仍有較大提升空間。而在業內人士看來，破局的關鍵點在于如何完善激勵政策，比如，未來稅收優惠政策是否仍有發力的空間。

南方一家中等規模的基金公司業務負責人認為，目前，我國個人養老金仍在試點起步階段，從稅優制度層面上來看，不排除未來還有進一步優化提升的空間。“目前，個人養老金每人每年繳納的上限為12000元，對比發達國家，這個額度還有提升空間。”

從消費者需求和行業長遠發展的雙重角度出發，各類金融機構應推進差異化發展，以避免出現同質化競爭。“養老金融需求的形成和轉化可能是收益、風險、期限和流動性之間的平衡，這給各類金融機構和產品留出比較大空間，完全可以實現差異化定位發展。”銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴近日表示。

（文章來源：上海證券報·中國證券網）