2月10日，銀行業理財登記托管中心發布首批個人養老金理財產品名單，包括工銀理財、農銀理財和中郵理財的共7只個人養老金理財產品上榜。至此，個人養老金賬戶可投資的四類產品全部面世。

上海證券報記者查閱人力資源社會保障部的個人養老金產品目錄發現，四類個人養老金相關產品數量已達614只。專家建議，居民應從自身養老需求出發，根據自身投資理財能力、風險偏好及可投資資金等因素，做好個人養老金賬戶的產品配置。

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首批個人養老金理財產品面世

首批個人養老金理財產品全部為公募類凈值型開放式產品。其中，新發產品5只、存續產品2只；除1只產品為混合類產品外，其余6只產品均為固定收益類產品。

招聯金融首席研究員董希淼表示，此次推出的個人養老金理財產品，具有四大特點：一是突出穩健性，多為中低風險等級，并采取多種策略和措施降低波動；二是兼顧收益性，能較好平衡風險與收益，通過個人養老金資金賬戶投資，其業績比較基準略高于一般養老理財產品；三是保持長期性，投資期限較長；四是具有普惠性，通過個人養老金資金賬戶投資部分個人養老金理產品，可以享受稅收遞延優惠以及手續費優惠。

“相比普通理財產品，個人養老金理財產品的定位更明確，監管更嚴格，管理更專業，更倡導長期投資，養老金融服務的特色也更加明顯。”工銀理財相關負責人表示，投資個人養老金理財產品的客戶可享受每年12000元最高稅優額度，在繳費及投資環節不征收個人所得稅。

值得注意的是，此次推出的7只產品當中，有3只針對個人養老金賬戶購買設置了單獨份額類別(L份額)。

什么是L份額？據農銀理財介紹，L份額與原理財份額延續相同投資策略，統一進行投資運作管理。

冠苕咨詢創始人周毅欽解釋稱，L份額的設計，實際上和養老目標基金Y份額的設計原理類似。L份額可供參加個人養老金的客戶購買，非個人養老金客戶也可以購買其他普通份額，且按照不同份額進行分類管理。“兩者的區別在于，個人養老金客戶的購買金額有12000元的上限限制，能享受稅延優惠政策。其他普通客戶沒有購買金額的限制，但是無法享受稅收優惠。”

個人養老金相關產品已達614只

個人養老金理財產品面世后，四類個人養老金相關產品就此全部出齊。

根據相關規定，個人養老金資金賬戶可購買四類投資產品，分別為個人養老儲蓄產品、個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品。

記者查詢人力資源社會保障部網站個人養老金產品目錄發現，目前個人養老儲蓄產品共有461個，個人養老金保險類產品共有13個，個人養老金公募基金產品共有133個。加上首批面世的7只個人養老金理財產品，個人養老金相關產品已達614只。

面對600余只個人養老金產品，投資者應如何選擇？

董希淼建議，居民從自身養老需求出發，根據自身投資理財能力、風險偏好及可投資資金等因素，做好個人養老金賬戶的產品配置。一般而言，養老基金和養老理財具有一定風險，收益或更高；特定養老儲蓄受存款保險保護，風險較低；對于養老保險，應重在考察其保障水平。

董希淼表示，通過個人養老金資金賬戶購買養老理財產品，是一種投資行為，具有一定風險。產品凈值可能會回撤，少數情況下還可能出現虧損，投資者對此應有充分認識。同時，個人養老金賬戶實行封閉運作，只有在符合養老金領取條件及極少數特殊情況下才能支用資金，投資者應養成長期投資習慣，并提前做好流動性安排。

（文章來源：上海證券報）