手中有糧，心中不慌。又有一家消費金融機構獲得了同業拆借資格。

近日，平安消費金融正式獲批進入全國銀行間同業拆借市場。據記者不完全統計，目前已有24家消費金融公司獲得同業拆借資格，其中2022年新增的有小米消費金融、蒙商消費金融和平安消費金融。

11月20日，博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博在接受《華夏時報》記者采訪時表示，銀行間同業拆借市場是消金機構進行短期資金拆借的重要渠道，也是各金融機構進行流動性管理的重要途徑。獲得銀行間拆借資格是一種積極信號，機構后續可借此優化負債結構，進一步拓寬業務面。

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超八成持牌消金獲同業拆借資格

“本次獲批進入全國銀行間同業拆借市場，不僅進一步拓寬了融資渠道，也提升了公司在同業市場的知名度與品牌價值。”平安消費金融相關負責人對《華夏時報》記者表示。

根據《同業拆借管理辦法》，消費金融公司作為非存款類金融機構，需要滿足至少連續兩年盈利以及其他中國人民銀行要求的條件才能獲得準入資格。且根據《消費金融公司試點管理辦法》要求，同業拆入資金比例不高于資本總額的100%。

作為消金機構重要融資渠道，同業拆借交易流程簡單，交易速度快，拆借效率高，能夠解決機構臨時性資金流動需求。然而，同業拆借也存在局限性，并非能解決機構長期資金來源。

今年3月，蒙商消費金融獲全國銀行間同業拆借資格；5月，小米消費金融正式獲準進入全國銀行間同業拆借市場。據《華夏時報》記者不完全統計，截至目前，在已開業的30家持牌消費金融公司中，已有24家獲得同業拆借資格，占比有八成。

平安消費金融成立于2020年4月，注冊資本50億元人民幣。愛企查顯示，其股東構成為，中國平安保險(集團)股份有限公司持股30%，融熠有限公司持股28%，未鯤(上海)科技服務有限公司持股27%，錦炯(深圳)科技服務有限公司持股15%，后面三家公司均為陸金所關聯公司。

平安消費金融成立時間雖短，但注冊資本并不算低。目前，注冊資本金達到50億元及以上的消費金融公司共有4家，分別是招聯消費金融100億元，捷信消費金融70億元，興業消金53.2億元、平安消費金融50億元。

融資渠道方面，平安消費金融獲得了包括同業借款、股東存款、銀團貸款及同業拆借在內的融資方式。今年4月，平安消費金融落地了其開業以來首單15.25億元銀團貸款，這也是2022年上半年消費金融行業落地規模最大的銀團貸款業務。

產品方面，平安消費金融在開業后推出了首款產品“平安小橙花”，以“貸款+支付”的錢包為主。據平安消費金融客服介紹，小橙花主要是為22-45周歲年青用戶，最高額度20萬元，年化利率為14%-24%。

多元化融資進行時

今年以來，消費金融行業多元化融資呈現出加速狀態。目前，消費金融公司的資金來源主要有ABS、金融債、同業拆借以及銀團貸款等，也有部分公司通過信貸資產收益權轉讓、二級資本債等形式拓寬資金來源。

例如，螞蟻消費金融于年內完成了多筆10億元的信貸資產收益權轉讓。馬上消費金融于今年9月和10月連續發行ABS，金額分別為10.51億元和18.20億元。整體來看，消費金融行業年內發行ABS超90億元，募集銀團貸款近40億元，僅6月，就有3家消費金融公司落地銀團貸款。另有中郵消費金融正在嘗試二級資本債。

王蓬博表示，隨著消金機構規模不斷增加，所需資金量級也在增大，因此渠道多元化肯定是大勢所趨，但也要看資金實效性和利率高低，拓展融資渠道還是要滿足成本較低、規模較大、嚴格合規等特征。

一般來說，融資成本從低到高依次為股東資金、同業拆借、發行ABS、金融債、銀團貸款。在當下利率下行的大背景下，消費金融公司融資成本不斷創新低，部分ABS融資成本已經破“3”。

“持牌消費金融公司多元化融資的目的，或主要還是為擴大各種分期和貸款類的業務，同時也滿足相關監管條例中對資本充足率的要求。”王蓬博表示。

專家表示，資金來源、融資渠道或成為制約消費金融行業發展的一個瓶頸。未來，多元化融資仍是發展趨勢，不僅能支持消金行業展業，為下一步擴容發展打下基礎，也能為其他機構的資金提供很好的出口。目前，對于消金機構融資產品來說，其投資機構類型越來越廣泛和多元化，已經從國內銀行逐步擴容到外資銀行、保險機構、券商、基金及其他類型金融機構等。

（文章來源：華夏時報）