德林社文 | 劉振濤

1只成立10年以上的老基金要清盤了！

4月24日晚間，東吳基金旗下的東吳滬深300指數基金（下稱“東吳滬深300“）發布了基金份額持有人大會召開的第二次提示公告。根據公告內容，東吳滬深300基金召開基金份額持有人大會，審議該基金終止運作的議案。基金大會投票時間為4月21日-5月22日，歷時1個月時間。

(資料圖)

資料顯示，東吳滬深300成立于2012年3月9日，距今成立11年多時間，是公募市場上一只比較老的基金產品。該基金在2012年3月成立時，募集資金為3.85億元。截至2023年1季度末，該基金資產規模僅0.33億元。

基金一季報顯示，在2月23日-3月31日期間，東吳滬深300指數基金的凈資產已經出現連續20個工作日低于5000萬元的情形。加之近期以來該基金召開基金份額持有人大會審議基金終止運作的議案，意味著東吳滬深300基金可能已經連續60個工作日出現基金凈資產低于5000萬元的情形，觸及了基金清盤的紅線。

觀察東吳滬深300的運作情況來看，我們發現，這只基金歷史上發生過變更。基金在成立初，并不是叫東吳滬深300，而是東吳深證100指數增強基金（LOF），基金跟蹤的標的是“深證100價格指數”。

在基金成立后的運作期間，該基金規模不斷下降。數據顯示，2018年二季度末時，基金的凈資產僅剩余500多萬元，基金運作6年多時間，沒了3.8億元，已經瀕臨清盤的地步。

為了保住基金產品的殼持續運作，2018年5月開始，東吳基金就謀劃召開基金份額持有人大會，審議基金變更跟蹤指數標的，將原本跟蹤深證100價格指數，變為跟蹤滬深300指數的議案。

該基金變更跟蹤指數標的的議案順利通過，東吳深證100指數增強基金變更為了現今的東吳滬深300繼續運作。

為了能夠提升基金規模，東吳基金在2018年7月11日增設了東吳滬深300基金C份額。不過事與愿違，僅成立1個多月，基金C份額就被暫停申購。根據東吳滬深300基金的財報顯示，東吳滬深300指數C份額自打2018年7月11日成立起，就沒有基民投資者購買，近5年時間，基金份額是零。基金規模完全靠基金A份額支撐。

在變更為東吳滬深300后的運作時間內，該基金在2022年三季度曾短暫出現過規模上漲。根據數據顯示，2022年三季度，投資者申購8800多萬份，其中，機構投資者申購了7000多萬份，在機構投資者的幫助下，東吳滬深300的資產規模漲到了1.08億元。

不過，高光時刻比較短暫，2023年一季度，機構投資者贖回了6500多萬份，使得基金份額大幅下滑，基金凈資產跌落至5000萬以下，進而觸及基金清盤的紅線。

基金規模縮水的背后，基金的業績長期來看表現一般。數據顯示，東吳滬深300成立11年時間，總累計收益為26.20%，年化收益僅2.11%。同樣跟蹤滬深300指數的被動型基金，11年總回報是95.91%，滬深300指數的總回報是51.10%，東吳滬深300基準回報是37.61%。東吳滬深300的表現遠低于滬深300指數和比較基準，跑輸滬深300指數25個百分點。

對于東吳基金旗下這只成立11年的老基金擬清盤的情況，你怎么看呢？