同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日記者發(fā)稿，A股共有超兩千家公司披露2023年上半年業(yè)績(jī)信息。整體來看，千余家公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)?cè)鏊倥琶壳暗摹翱?jī)優(yōu)生”扎堆大消費(fèi)、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等四大行業(yè)。多家機(jī)構(gòu)判斷，隨著經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能修復(fù)，下半年企業(yè)盈利或進(jìn)一步改善，資本市場(chǎng)有望迎來情緒共振向上的階段性窗口。

多家龍頭公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼

(資料圖)

根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至8月13日記者發(fā)稿，共有366家上市公司披露中報(bào)，123家公司披露業(yè)績(jī)快報(bào)、1800家公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告。從預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)上限來看，共有1014家公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。業(yè)績(jī)快報(bào)方面，共有97家上市公司上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。已披露半年報(bào)的公司中，共有212家公司上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中，多個(gè)行業(yè)龍頭公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。

兩大新能源巨頭寧德時(shí)代、比亞迪上半年歸母凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。寧德時(shí)代披露的半年報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為1892.46億元，調(diào)整后同比增長(zhǎng)67.52%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約為207.17億元，調(diào)整后同比增長(zhǎng)153.64%。寧德時(shí)代表示，報(bào)告期內(nèi)，公司主要的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素是新能源行業(yè)的快速發(fā)展以及公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。比亞迪發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告則顯示，公司預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)為105億元至117億元，同比增長(zhǎng)192.05%至225.43%。

白酒行業(yè)龍頭貴州茅臺(tái)的半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入695.76億元，同比增長(zhǎng)20.76%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)359.80億元，同比增長(zhǎng)20.76%。快遞物流行業(yè)龍頭公司順豐控股2023年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.20億元至42.20億元，同比增長(zhǎng)60%至68%。

不過，從同一行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域來看，部分龍頭公司的業(yè)績(jī)分化明顯。以半導(dǎo)體行業(yè)為例，半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域龍頭企業(yè)北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)121.30%至155.76%，而國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片龍頭兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比降幅為77.73%左右。整體來看，盡管上半年半導(dǎo)體行業(yè)多家公司業(yè)績(jī)下滑，但部分公司第二季度業(yè)績(jī)環(huán)比明顯改善，顯現(xiàn)出行業(yè)景氣度回升的積極信號(hào)。

大消費(fèi)等行業(yè)“績(jī)優(yōu)生”集聚

分行業(yè)來看，今年上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊倥琶壳暗摹翱?jī)優(yōu)生”扎堆大消費(fèi)、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等四大行業(yè)。此外，汽車、非銀金融等行業(yè)多家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。

大消費(fèi)行業(yè)多家公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊倥琶壳啊Ｄ壳耙雅栋肽陥?bào)的366家公司中，金陵飯店業(yè)績(jī)?cè)鏊傥痪忧傲校旧习肽陮?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.87億元，同比增長(zhǎng)34.70%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3118.11萬元，同比增長(zhǎng)916.61%。金陵飯店表示，今年上半年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體回升向好，酒旅消費(fèi)市場(chǎng)呈持續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。此外，甘源食品、一鳴食品、百潤(rùn)股份、鹽津鋪?zhàn)印簿称返仁称凤嬃闲袠I(yè)公司上半年歸母凈利潤(rùn)增速均超過60%。

三超新材、蜀道裝備、天鵝股份、大業(yè)股份等十余家機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司上半年歸母凈利潤(rùn)同比增速均超50%。其中，因公司所處的液化天然氣、工業(yè)氣體、交通裝備等行業(yè)整體呈現(xiàn)向上趨勢(shì)，蜀道裝備上半年?duì)I收凈利齊增，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.14億元，同比增長(zhǎng)46.33%，歸母凈利潤(rùn)703.21萬元，同比增長(zhǎng)237.31%。業(yè)績(jī)預(yù)告方面，機(jī)械設(shè)備行業(yè)共有80余家上市公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)上限超20%。

部分醫(yī)藥生物行業(yè)公司上半年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。例如，寶萊特上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66522.89萬元，同比增長(zhǎng)19.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5885.87萬元，同比增長(zhǎng)728.20%。公司稱，得益于產(chǎn)品力的提升、管理效益的改善、銷售渠道拓展及營(yíng)銷隊(duì)伍的建設(shè)，歸母凈利潤(rùn)較去年同期大幅增長(zhǎng)。從業(yè)績(jī)預(yù)告來看，有30余家醫(yī)藥生物行業(yè)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)上限超100%。

電力設(shè)備行業(yè)公司亦表現(xiàn)不俗，多家公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊倬?00%。其中，從已披露的半年報(bào)來看，綠能慧充、上能電氣、金銀河、高測(cè)股份、神馬電力上半年歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)500.52%、488.54%、213.19%、201.27%、158.27%，另有中元股份、億晶光電、中超控股、方正電機(jī)等多家公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)上限超500%。

機(jī)構(gòu)熱議中報(bào)行情

近期市場(chǎng)對(duì)于中報(bào)業(yè)績(jī)的關(guān)注度也進(jìn)一步提升，機(jī)構(gòu)建議布局中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域等。多家機(jī)構(gòu)判斷，隨著經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能修復(fù)，下半年企業(yè)盈利有望進(jìn)一步改善。

中信證券預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率快速放緩的趨勢(shì)將在三季度出現(xiàn)改觀，政策仍將聚焦在產(chǎn)業(yè)和防風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)主題行情還需等待，當(dāng)前建議積極參與中報(bào)行情。

中金公司判斷市場(chǎng)當(dāng)前估值已充分反映較多謹(jǐn)慎預(yù)期，市場(chǎng)中期機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)，而且隨著企業(yè)微觀盈利逐步見底改善，相比上半年，需要對(duì)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重。中金公司稱，當(dāng)前高增長(zhǎng)領(lǐng)域相對(duì)稀缺，尋找基本面的拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是重要的投資思路。在中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告和報(bào)告披露階段，重點(diǎn)關(guān)注三條投資主線：基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線，如泛消費(fèi)行業(yè)、中游制造和TMT的自下而上機(jī)會(huì)；受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上的成長(zhǎng)領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。

西部證券研報(bào)稱，基于宏觀與中觀數(shù)據(jù)前瞻，A股業(yè)績(jī)底漸行漸近。分板塊來看，可選消費(fèi)與出行鏈為業(yè)績(jī)改善核心線索。隨著國(guó)內(nèi)貨幣政策窗口打開，穩(wěn)增長(zhǎng)政策逐步發(fā)力，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能修復(fù)，疊加下半年庫(kù)存周期啟動(dòng)，順周期行業(yè)有望迎來底部反轉(zhuǎn)。

華西證券表示，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力和內(nèi)需的持續(xù)修復(fù)，下半年企業(yè)盈利有望溫和改善。銀河證券分析稱，2023年下半年仍處于布局時(shí)點(diǎn)，震蕩上行概率較大，但期間或顯波折。淡水泉投資則認(rèn)為，兩股力量將成為影響下半年資本市場(chǎng)走向的關(guān)鍵：一是宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性出清帶來的向上改善空間，二是政策對(duì)市場(chǎng)悲觀預(yù)期的扭轉(zhuǎn)作用，資本市場(chǎng)有望迎來情緒共振向上的階段性窗口。