步入5月，存款利率的調(diào)整范圍覆蓋到了通知存款和協(xié)定存款產(chǎn)品。

對于近期多家銀行下調(diào)普通存款或者通知存款利率，安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長市場主管合伙人許旭明表示，近期在市場自律機制政策的引導下，多數(shù)銀行下調(diào)存款利率，有利于銀行息差改善。

(資料圖)

存款利率調(diào)整有利于緩解息差壓力

“以往我們國家的貸款利率市場化改革進度是快于存款市場化利率改革的，在LPR下行階段，貸款利率下降得比較快，但是存款是相對保持剛性的，這會導致銀行的息差收窄，包括人民銀行在內(nèi)的監(jiān)管也是高度重視的，現(xiàn)在正在進一步推進負債端存款市場利率化改革?！痹S旭明認為，近期的存款降息，在一定程度上有利于緩解銀行息差壓力。

在負債和資產(chǎn)兩端共同作用下，2022年，銀行業(yè)凈息差呈現(xiàn)下降趨勢。

日前，安永發(fā)布的《中國上市銀行2022年度和2023年一季度業(yè)績回顧及未來展望》（以下簡稱“報告”）顯示，2022年度大型銀行平均凈息差1.90%，較2021年下降13個基點，除中行以外的5家大型銀行的凈息差均有所下降，主要是由于受貸款市場報價利率（LPR）下行以及減費讓利等多重因素綜合影響，資產(chǎn)端收益率尤其是客戶貸款收益率下行較快。全國性股份制銀行2022年平均凈息差2.06%，較2021年下降13個基點，10家全國股份制銀行的凈息差均較2021年有所下降。城商行2022年平均凈息差1.90%，較2021年下降10個基點。農(nóng)商行2022年平均凈息差1.97%，較2021年下降15個基點。

“不過，銀行凈息差走勢受到經(jīng)濟增長、貨幣政策、信用周期、LPR等多重因素的影響，目前各家銀行息差水平相差較大，不排除后續(xù)進一步分化的可能?！痹S旭明表示。

挖掘資產(chǎn)增長新領(lǐng)域

許旭明認為，提升息差不能只看資產(chǎn)和負債的價格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

2022年，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢明顯。安永發(fā)布的報告顯示，2022年年末上市銀行的定期存款比重為53.51%，較2021年年末上升了2.90個百分點。其中，大型銀行2022年年末定期存款比重為52.25%，比2021年年末上升了2.92個百分點；全國性股份制銀行2022年年末定期存款比重為53.90%，比2021年年末上升了3.09個百分點。

安永認為，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢明顯與宏觀經(jīng)濟下行及資本市場波動加大的背景下，企業(yè)居民投資、消費意愿下滑，以及理財產(chǎn)品凈值波動加大等因素有關(guān)。而這也對上市銀行的成本管控帶來壓力。

安永報告指出，上市銀行需持續(xù)加強負債質(zhì)量管理，做好價格的前瞻評估，從負債結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性、成本和資產(chǎn)的匹配等方面綜合考慮，動態(tài)調(diào)整應(yīng)對策略。

對于銀行改善資產(chǎn)負債管理，許旭明表示，首先需要完善資產(chǎn)負債管理體系的建設(shè)，形成與銀行戰(zhàn)略一致的安全性、流動性、效益性相平衡的策略。“從資產(chǎn)端來看，高收益通常意味著高風險，要平衡好價格與風險的關(guān)系。另外，期限長的資產(chǎn)通常收益率更高，但流動性差，因此還要平衡價格與流動性的關(guān)系。”

許旭明認為，提升息差不能只看資產(chǎn)和負債的價格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)?！罢{(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，一方面要從存量入手，在設(shè)定風險偏好的情況下，壓降與風險回報不成比例的資產(chǎn)，提高客戶活期存款低息負債的沉淀率，降低負債成本。另一方面，強調(diào)對增量的質(zhì)量要求，加強行業(yè)研究，挖掘新的資產(chǎn)增長領(lǐng)域，注重提升負債的管理質(zhì)量，關(guān)注負債來源的穩(wěn)定性、負債結(jié)構(gòu)的多樣性以及負債與資產(chǎn)匹配的合理性?！?/p>