南方財經全媒體記者孫詩卉實習生陳昊上海報道

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近日，隨著險企2023年第二季度償付能力報告陸續發布，備受關注的險企上半年償付能力情況浮出水面。據21世紀經濟報道記者統計，目前披露的130余家險企中，風險綜合評級高于A的險企共有34家，其中財產險公司19家，人身險公司15家，低于C級的共有16家，其中財產險公司9家，人身險公司7家。此外，共有11家險企較上一季度風險綜合評級下降，17家險企風險綜合評級較上一季度上升。

16家險企償付能力不達標

在此次披露的2023年一季度風險綜合評級中，共有16家險企風險綜合評級低于C級，其中財產險公司有華安財險、渤海財險、都邦財險、安華農險、富德財險、珠峰財險、前海財險、安心財險和深圳比亞迪財險，人身險公司中有合眾人壽、幸福人壽、華匯人壽、長生人壽、渤海人壽、北大方正人壽和三峽人壽，綜合評價為D級的有安心財險、深圳比亞迪財險、北大方正人壽和三峽人壽。

制圖：21世紀經濟報道數據 來源：中國保險行業協會

按照《保險公司償付能力管理規定》，保險公司需滿足核心償付能力充足率在50%以上，綜合償付能力充足率在100%以上，風險綜合評級在B級以上，才屬于達標機構。以上險企的風險綜合評級為C或D類意味著其償付能力不達標。

在高于A評級的險企中，共有9家險企為AAA級別，其中包括日本財產保險（中國）、東京海上日動火災保險（中國）、三井住友海上火災保險（中國）、勞合社保險（中國）、蘇黎世財產保險（中國）、中原農業保險、安聯人壽、中英人壽、恒安標準人壽。

也有部分險企風險綜合評級獲得了提升，如中國人壽財險從2022年4季度的BBB上升為AA，其評級上升的原因，中國人壽財險表示，主要是因為聲譽風險得分有所提升，公司表示將持續完善聲譽風險全流程管理，開展聲譽風險隱患排查及事前評估工作，繼續加強正面宣傳力度，提升公司聲譽風險管理水平；此外，還有陸家嘴國泰人壽由2022年4季度的風險綜合評級BBB上升為2023年一季度的AA，陸家嘴國泰人壽解釋其綜合風險評級上升的主要原因為難以資本化風險中聲譽風險和流動性風險得分有所提升。

值得一提的是，自從去年“償二代”二期規則開始實施，由于該規則對實際資本的部分內容進行了調整，優化了核心資本構成，夯實了資本質量，進一步完善了實際資本的計量方式。并新增了交易對手、大類資產及房地產集中度風險的最低資本要求等，導致了保險行業核心償付能力充足率和綜合償付能力出現普遍下降。

加快增資、發債“補血” 險企針對“不達標”發布改進措施

在16家風險綜合評級低于C級的險企中，都邦財險風險綜合評級由D級上升至C級，三峽人壽則從2022年四季度的C級下降為D級，而作為在變更股東和名稱后發布的第一份成績單，深圳比亞迪財險成為了第九家償付能力不達標的財險公司，其余險企風險綜合評級均保持不變。

都邦財險風險綜合評級結果由2022年4季度的D級上升到C級，都邦財險表示是由于操作風險、流動性風險等指標有明顯的改善造成的。2023年2季度償付能力充足率為133.3%，較上季度增加1.6個百分點，實際資本7.41億元，最低資本5.56億元，償付能力溢額1.85億元。

三峽人壽第二季度末綜合償付能力充足率比上季度末下降8.6個百分點到75.13%；核心償付能力充足率從上季度末的80.62%下降至70.02%。針對此次風險綜合評級下滑，公司表示，報告期內未發生重大風險事件，但因公司償付能力承壓，經營管理方面受到一定限制，戰略風險存在一定敞口。三峽人壽提出了三點改進措施及改進目標，1.加強資產端償付能力管理，2.加強負債端償付能力管理，3.加強費用管控。

華安財險披露的綜合償付能力充足率達到152.36%，較上季度末下降5.31%。針對2022第四季度、2023第一季度的風險綜合評級結果均為C的情況，公司表示，將持續與監管部門溝通，推動整改，對重點風險綜合評級指標開展定期檢測分析，建立督導整改機制、將評級指標管理要求融入指標責任部門日常管理，從源頭加強風險預防效能，有效提升整改效果。

渤海財險在償付能力報告中顯示二季度核心償付能力充足率為85%，較第一季度降低了6.94%，綜合償付能力充足率為135.84%，上升了3.47%，而連續兩個季度風險綜合評級為C，主要是公司償付能力充足率處于較低水平。渤海財險表示已經采取或擬采取七項改進措施，1.堅持防范風險，保障發展穩健。2.堅持效益為先，推動轉型發展，推動承保盈利能力建設。3.強化成本精細化管控，優化資源配置。4.堅守保險本源，守正創新，服務國家戰略，支持實體經濟。5.強化理賠治理，降低“跑冒滴漏”風險。6.開展數據治理工作，提高數據質量。7.強化分支機構管理，加強銷售隊伍建設。

對于保險公司而言，償付能力是一項重要指標，一旦發生償付能力危機，不僅保險公司無法維持正常經營，被保險人或投保人的利益遭到威脅或損害，對保險公司自身來說還可能會被采取監管措施，包括限制高管薪酬、暫停新業務等。因此，去年以來已有多家保險公司通過增資、發債、費用管控等方式提高償付能力。

深圳比亞迪財險前身為易安財險，2020年7月易安財險因償付能力不達標等原因被銀保監會實施接管。2022年7月，銀保監會批復同意易安財險進入破產重整程序。今年5月9日，銀保監會同意比亞迪汽車工業有限公司受讓易安財險10億股股份。雖然此次風險綜合評級結果并不理想，但記者注意到，比亞迪財險已于此前7月發布增資“補血”意向，公司稱，為充實資本實力、支持業務發展、提升核心競爭，保障公司健康持續發展，擬增資30億元。增資獲批后，該公司注冊資本將由原來的10億元增至40億元。

安心財險和北大方正人壽則表示正在積極推動融資事宜。安心財險表示，在密切監測償付能力變化的同時，董事會和高管層全力推進融資工作進展，爭取盡快恢復償付能力充足率水平。北大方正人壽則表示，公司正在積極協調各方股東，推動增資事宜，預計三季度末增資后綜合償付能力充足率將高于120%。

（文章來源：21世紀經濟報道）