先說說大盤：

(資料圖片僅供參考)

為周五的下跌熱烈鼓掌

周五，市場用一根陰線回應“100+1”，對于這根陰線，無論如何，都應該給予掌聲，為什么？因為戲弄市場者必將被市場戲弄，唯一遺憾的是，跌幅不夠，應該至少跌到3144附近，將7月底的周線大陽直接吞掉，否則，有些人總會說，這屬于正常市場行為。

說點兒基本的東西，供諸位消遣消遣，從股改說起。

中國股市的股權分置改革，從2005年至今，確實解決了一部分問題，但有一個關鍵的問題一直被有意無意的忽視——沒有將上市公司市值管理納入央國企考核體系，央國企管理者就不會重視市值管理。

眾所周知，A股央國企市值占比接近50%，是A股最大最重要的上市企業團體，但就是這最重要的一部分卻沒有將市值管理作為考核指標之一，過去那種以凈值管理為核心的考核標準并未全面扭轉，而新的以市值管理為核心的考核標準又沒有完全建立起來，可以預見，如果新的以市值管理為核心的央國企考核標準沒有建立起來，那么，央國企改革就沒有實質性的進展，中特估也特估不起來。

其實，將市值管理納入央國企管理考核的呼聲不是一天兩天，但從未得到重視，可以這樣說，如果不將國企市值管理作為國企考核最重要的核心標準，那么，股權分置改革的成果將受到嚴重損害。股權分置改革的目的之一就是將大小股東的利益統一起來，這個利益的統一就是市值，但在央國企這里，市值管理的考核核心卻沒有建立起來，央國企管理者的利益和其他股東的利益是分置的，這不就和股權分置改革背道而馳了嗎？

由于央國企新的考核標準并未完全建立起來，所有股東利益并沒有統一起來，因此，市場上的多頭并未形成真正的長線做多力量，那么，資本市場的發展就會受到嚴重阻礙。同時，由于國人受到某些思想的影響，將資本市場簡單的對等為虛擬經濟，當某些問題出現的時候，就該資本市場’登場’了，這一點，本帖以前略有提及。

因此，“100+1”和房地產會議的戴維斯雙擊竟然沒有來一根3個點以上的大陰線，真是太善良了。這里，“100+1”實際上沒有什么意義，大家真正擔心的是股市是不是再次要出血的問題。而周五的小陰線，僅僅是一次預演，一次給相關管理層的演示。

提振資本市場，必須從股權分置改革的根本上進行，需要魄力和能力，除此之外，都是白費力氣。而這個股權分置改革，不僅僅是全流通，最關鍵的就是央國企要建立以市值管理為核心的考核評價體系，而新體系的建立，根子上在于思想的轉變——國家要成為真正的長線多頭，這就必然要求要完全摒棄過去那種在某些時候犧牲資本市的粗暴做法，隨著國內外形勢的變化，這種轉變已經迫在眉睫。

當然，上面是從根本上來說，屬于治本范疇，治標范疇比如IPO數量、嚴厲打擊惡意圈錢、真正提高機構的資金管理水平等等，標本兼治、雙管齊下才能真正提振資本市場信心。

天地同力，英雄來兮！

繼續說點兒基本的基本。

如果說2005年以前中國的經濟發展是以實體經濟為主，那么，從2005年開始的以股權分置改革為標志就進入到了虛擬經濟發展，虛擬經濟是在實體經濟發展到一定層次以后必然出現的經濟現象，是不以人的意志為轉移的，當然，本帖再次強調一點，這并不是要走產業空心化的路子。實體經濟主要以過去的經濟積累為依托，而虛擬經濟以對未來的預期為依托，本質是不同的。

顯然，關于虛擬經濟的理性思考和客觀看待，國人是不充分的，把虛擬經濟放在對立面，甚至視之為洪水猛獸，尤其是某些經濟學家把美國的衰落和產業空心化聯系起來，由此得出這樣的奇談怪論：產業空心化是導致美國衰落的原因，所以，我們不能走美國的老路，一切要向實體經濟看齊。美國的衰落真的是這樣的嗎？這些半吊子經濟學家，被表面現象所迷惑，沒有從根子上著手，自然難窺全貌，這方面，本帖就不啰嗦了，因為這人人皆知。

因此，當下最關鍵、最根本的就是思維上的轉變——從實體經濟思維轉向虛擬經濟思維，就像擁抱互聯網那樣。如果思維上不進行這樣的轉變，就無法進行資本大國的戰略設計，就無法更進一步推動經濟的發展，而中華民族的復興是以經濟為根本的，否則就無從談起。

資本大國、強國的建立才能真正讓中華民族走上復興之路，超越漢唐。

當然，從今年兩會議題來看，今年是金融改革大年，這個改革的根本就是實體經濟思維和虛擬經濟思維的轉變與否。如果實體經濟思維的既得利益者大勝，那就非常麻煩，盡管這種可能性很小，如果虛擬經濟思維的潛在利益者大勝，那就是新的開始，當然，有些時候，為了平衡，這種轉變會小一點、慢一點。

有意思的是，最近恒碧和中植，就與實體和虛擬一一對應，這種對應就是在虛擬經濟階段卻要人為的回頭走實體經濟的老路。至于最近外圍的鬼哭狼嚎，根本上就是美國人希望資金回流美國，在這里提醒諸位一句，不論如何，諸位看帖的人，都不要去美股，一旦美股跳水，你的財富將瞬間化為灰塵，今年的硅谷銀行就是一個預演，即使美股在當下位置做一個小平臺，其后的突破，搞不好就是一個假突破，為了這個假突破，美國人當然要讓全世界資金去接盤，3月份硅谷銀行出現危機，其后布林肯、耶倫訪華，和零八年那會兒有點像啊。

還有其他一些東西，想了想，還是不說了吧。

今天就這樣，晚安！