近期，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站公告稱，自2022年1月開(kāi)展融資領(lǐng)域腐敗問(wèn)題專項(xiàng)整治以來(lái)，江蘇省鎮(zhèn)江市紀(jì)委監(jiān)委倒查近十年融資業(yè)務(wù)，受賄行賄并查。江蘇共立案查處黨員干部22人，其中縣處級(jí)干部3人，查處資金“掮客”10人，挽損近16億元。

2月6日，江蘇省淮安紀(jì)委發(fā)文表示，2022年清江浦區(qū)累計(jì)追繳融資中介領(lǐng)域違規(guī)獲利21.63億元；洪澤區(qū)通過(guò)融資領(lǐng)域違規(guī)獲利追繳專項(xiàng)行動(dòng)追贓挽損5.75億余元。

據(jù)中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2022年1月開(kāi)展融資領(lǐng)域腐敗問(wèn)題專項(xiàng)整治以來(lái)，總查處人數(shù)為95人，其中查處省管干部人數(shù)35人。

(資料圖)

目前，已有江蘇、湖南、江西、四川等九地開(kāi)展了融資領(lǐng)域腐敗問(wèn)題專項(xiàng)整治。

融資領(lǐng)域倒查力度不斷加大

江蘇省紀(jì)委作為地方政府城投反腐排頭兵，2022年3月，新一屆江蘇省委首輪巡視其中一項(xiàng)重要工作為“政府隱性債務(wù)防范化解情況，重點(diǎn)關(guān)注融資成本、融資中介、盲目投資和虛假化債”。隨后，江蘇省淮安市、鹽城市、揚(yáng)州市等多地開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)追繳國(guó)有平臺(tái)融資領(lǐng)域違規(guī)獲利。

2022年12月15日，中紀(jì)委網(wǎng)站《規(guī)范平臺(tái)公司融資領(lǐng)域廉潔風(fēng)險(xiǎn)》中提到，江蘇省連云港市紀(jì)委監(jiān)委開(kāi)展專題調(diào)研，披露個(gè)別地方平臺(tái)公司負(fù)責(zé)人在融資領(lǐng)域違規(guī)引入融資中介、中介回扣、對(duì)融資中介監(jiān)管不力等問(wèn)題。

今年1月，湖南省人民檢察院網(wǎng)站發(fā)布了5起行賄犯罪典型案件，其中一例為城投融資行賄案。該案中某融資中介為湖南某市的城投平臺(tái)先后融資11億，收取中介費(fèi)高達(dá)近3600萬(wàn)元，并向城投公司時(shí)任總經(jīng)理行賄710萬(wàn)，被判有期徒刑10年及賠款若干。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，融資中介被查處有兩個(gè)關(guān)鍵要素，一是綜合融資成本高，二是有行賄受賄行為。如若不涉及行賄，融資中介行為不一定違法違規(guī)。從表面上看，城投公司與融資中介公司往往會(huì)被視為居間法律關(guān)系，即融資中介公司作為居間人身份，撮合城投平臺(tái)與資金方達(dá)成合作，收取中介服務(wù)傭金。

但目前，融資中介收費(fèi)是否合理，并沒(méi)有監(jiān)管部門的統(tǒng)一指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，尤其是城投機(jī)構(gòu)通過(guò)非標(biāo)進(jìn)行融資，因?yàn)槿谫Y成本高，滋生中介領(lǐng)域的腐敗行為的概率也更高。

中國(guó)裁判文書網(wǎng)的多項(xiàng)判決顯示，一旦城投債或融資方發(fā)生違約糾紛，融資中介將面臨較高的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。而這一清繳，對(duì)其他行業(yè)與領(lǐng)域的融資中介同樣具有警示作用。

隱債化解或?yàn)槿谫Y倒查根源

對(duì)于開(kāi)展國(guó)有平臺(tái)企業(yè)融資中介領(lǐng)域違規(guī)獲利追繳行動(dòng)，西政資本認(rèn)為，城投平臺(tái)非標(biāo)融資產(chǎn)品的綜合融資成本肯定得更加有效地控制，另外是在打擊融資中介后，城投非標(biāo)業(yè)務(wù)肯定也能迎來(lái)更加規(guī)范的展業(yè)環(huán)境。

有相關(guān)人士表明，倒查十年城投債中的資金“掮客”和貪腐問(wèn)題，表面看是為了反貪肅腐，但更多可能是因?yàn)槌峭秱漠?dāng)下隱債化解困境。

2017年以來(lái)中央強(qiáng)化隱性債務(wù)監(jiān)管，把地方債風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)并列為當(dāng)下我國(guó)面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)之一。

安信證券報(bào)告顯示，截至2023年1月28日，共148個(gè)地級(jí)市(含自治州)在2022政府工作報(bào)告中提及了地方債務(wù)管理相關(guān)內(nèi)容，但2022年，僅有12個(gè)地級(jí)市提及完成年度化債任務(wù)，其中以江蘇的地級(jí)市最多。據(jù)公開(kāi)資料不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月1日，共有十七省市將隱性債務(wù)化解和平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型列為2023年財(cái)政工作重點(diǎn)任務(wù)，包括四川、湖南、浙江及其下轄市區(qū)等。

中證鵬元研報(bào)顯示，2023年，城投債總償還規(guī)模預(yù)計(jì)約4.4萬(wàn)億元，其中江蘇省債務(wù)規(guī)模最大，預(yù)計(jì)達(dá)1.1萬(wàn)億元。一方面遏制隱性債務(wù)增長(zhǎng)，另一方面積極穩(wěn)妥化解存量隱性債務(wù)。

2023年1月，財(cái)政部公開(kāi)函件表示，其中兩則涉及到隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解。在穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量方面，財(cái)政部表示，穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量。堅(jiān)持中央不救助原則，做到“誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱”。建立市場(chǎng)化、法治化的債務(wù)違約處置機(jī)制，穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量，依法實(shí)現(xiàn)債務(wù)人、債權(quán)人合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政部副部長(zhǎng)許宏才在2021年12月介紹加強(qiáng)和完善地方政府債務(wù)管理有關(guān)情況時(shí)表示，嚴(yán)堵違法違規(guī)舉債融資的“后門”，著力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)源頭管控，硬化預(yù)算約束，要求嚴(yán)格地方建設(shè)項(xiàng)目審核，管控新增項(xiàng)目融資的金融“閘門”，強(qiáng)化地方國(guó)有企事業(yè)單位債務(wù)融資管控，嚴(yán)禁違規(guī)為地方政府變相舉債，決不允許新增隱性債務(wù)上新項(xiàng)目、鋪新攤子。

擴(kuò)大、強(qiáng)化對(duì)資金掮客行為的打擊力度

在本次江蘇省鎮(zhèn)江市紀(jì)委監(jiān)委倒查近十年融資業(yè)務(wù)時(shí)，查處資金“掮客”10人。

何為資金“掮客”？最高院2017年出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見(jiàn)》，明確提出了資金“掮客”的概念，并規(guī)定“依法打擊資金‘掮客’和資金融通中的違法犯罪行為，有效規(guī)范金融秩序。對(duì)于民間借貸中涉及商業(yè)銀行工作人員內(nèi)外勾結(jié)進(jìn)行高利轉(zhuǎn)貸、利益輸送，或者金融機(jī)構(gòu)工作人員違法發(fā)放貸款，以及公司、企業(yè)在申請(qǐng)貸款過(guò)程中虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相騙取貸款、實(shí)施貸款詐騙構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任?！?/p>

九民紀(jì)要第51條規(guī)定：“金融借款合同糾紛中，借款人認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)以服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)、管理費(fèi)等為名變相收取利息，金融機(jī)構(gòu)或者由其指定的人收取的相關(guān)費(fèi)用不合理的，人民法院可以根據(jù)提供服務(wù)的實(shí)際情況確定借款人應(yīng)否支付或者酌減相關(guān)費(fèi)用?！弊稍冑M(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)歷來(lái)都是資金“掮客”灰色收入的主要來(lái)源之一，九民紀(jì)要賦權(quán)用資人可以對(duì)該等費(fèi)用的合理性進(jìn)行抗辯，并在計(jì)算利息上限時(shí)將該等費(fèi)用與賬面利息一并加總計(jì)算，一定程度可以平抑融資成本，打擊灰色融資鏈條。而上述規(guī)定中的“金融機(jī)構(gòu)指定的人”，就是指所謂的資金“掮客”。

國(guó)浩律師(北京)事務(wù)所合伙人、律師徐洋告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“‘資金掮客’有時(shí)候也被稱之為‘金融掮客’”，他們是往往承擔(dān)著中間人的角色，它并非一個(gè)法律上的概念，只要是在資金融通中進(jìn)行套利獲取，獲取非法的不當(dāng)利益的，一般就會(huì)把這種角色叫做‘資金掮客’

他進(jìn)一步闡述“資金掮客”的特征，首先，由其聯(lián)系各個(gè)金融機(jī)構(gòu)參與主體。其次，其具有能力跟技巧，保證讓各家銀行和參與者洗白“灰色資金”。最后，其通過(guò)違規(guī)的融資方式，獲取額外“灰色”的中介費(fèi)，而這種中介費(fèi)并非法定利息。

關(guān)于資金潛客法律規(guī)制的問(wèn)題，徐洋提到，從法律層面來(lái)說(shuō)，刑法與民法中并未直接規(guī)定相關(guān)處罰，則需要根據(jù)其具體行為來(lái)加以判斷。

“資金掮客的涉罪范圍集中在三類罪名當(dāng)中，其一是偽造、變?cè)旖鹑谄弊C罪，如果資金”掮客“要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的落地，可能就具備偽造票據(jù)的行為；其二是行賄罪，有的會(huì)向國(guó)家公職人員行賄罪，還有的會(huì)向非國(guó)家公職人員行賄；其三是合同詐騙罪，有人為了虛構(gòu)業(yè)務(wù)，以非法占有為目的將錢款騙出歸于自己使用。雖然資金”掮客“的行為集中在三類罪名當(dāng)中，但是其行為比較多樣化，最終要根據(jù)實(shí)際情況認(rèn)定?！?/p>

徐洋還表示，從紀(jì)委手段去糾查資金“掮客”，一旦發(fā)現(xiàn)有行賄受賄的線索，可以通過(guò)這個(gè)線索去追查。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于擴(kuò)大和強(qiáng)化了對(duì)資金掮客行賄行為的打擊力度。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）